花旗发表评级报告，相信恒安(01044.HK)基本面按进度改善，但自过去三个月股价大跌，并在股市疲软下，其估值变得吸引。该行预料，原材料成本下跌带动盈利在下半年及明年反弹，基於第三季利润率改善趋势清晰，以及明年纸浆供应扩张後，成本可能缓和。 该行预料，下半年卫生纸毛利率改善至25.4%，2024财年则改善至25.7%，并料集团下半年毛利率改善至36%，明年则改善至35.7%，毛利率的复苏推动下半年核心净利润率扩张至11.6%，明年则改善至12.7%。 该行将公司今年、明年及2025年纯利预测分别上调4%、2%及1%，并将其目标价由30.9元上调至31.7元，评级由「中性」升至「买入」。(ca/cy) ~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com