中银国际发表研究报告指，理想汽车-W(02015.HK)(LI.US)第三季收入按季增长21%，略低於预期，主要由於期内终端用户折扣增加，导致整体产品平均售价下降。不过，由於供应商成本减省措施奏效，加上产品组合调整，以及严控研发及营销开支，令非通用会计下每辆汽车净利润再创新高，达到3.3万元人民币。 中银国际认为，公司第四季12.5万至12.8万辆车的交付指引基本符合预期，但受近期促销力度加大所拖累，第四季每汽辆车收入指引则下降至30.8万元人民币。 管理层重申季度及年度毛利率目标都在20%以上，但该行预计近期的汽车毛利率可能会受到折扣扩大及MEGA於明年首季量产所影响，基於明年预测市盈率约25倍，将目标价从275元降至235元，维持「买入」评级。(gc/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com