大和发表报告指出，思摩尔(06969.HK)第三季业绩符合预期，期内净利润4.67亿元人民币，按季增长3.1%，达到该行对公司下半年盈利预测的55%。 此外，思摩尔披露美国食品药品监督管理局(FDA)对Vuse电子烟产品发出营销拒绝令(MDOs)，MDOs临时行政暂缓已经获得批准，因此薄荷醇口味产品的营销及分销在美国可以继续。而对於Vuse在美国的薄荷醇禁令，公司指该部分约占集团於去年1月1日起至今年9月30日止的收入约13%。 该行重申，即使Vuse的薄荷醇口味产品最终被美国禁止，也将是一个漫长的过程，足以让Vuse将其薄荷醇口味用户转为烟草口味用户。监於NJOY和Logic的烟草口味产品(均由思摩尔供应)已获得批准，该行仍然有信心Vuse的烟草口味产品在未来几周内获得批准，从而成为思摩尔的近期催化剂。 考虑到Vuse薄荷醇口味产品美国禁令的潜在影响，该行将思摩尔2024至2025年盈利预测下调13%至16%。另认为公司最坏的情况可能已经结束，是时候重新考虑作部署，对其评级由「持有」上调至「跑赢大市」，目标价由8元下调至6.8元。(jl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com