摩根大通发表报告，指百威亚太(01876.HK)将於10月底公布第三季业绩，预料集团销售增长4%；EBITDA录得2%增长；同时将集团在2023年至25年EBITDA预测下调2%，考虑到韩国销售增长缓慢及营运去杠杆，加上内地销售及一般行政费用增加0.6个百分点。 该行预料，内地第三季销量按年升2%，主要是宏观复苏较预期弱，亦受华东、华南及北部地区的极端天气影响；而受惠高端啤酒销售呈双位数增长，预期第三季平均售价升8%。此外，因产品组合改善及销货成本放缓，料毛利率升3.4个百分点至52.7%。 该行认为，即使近期缺乏强劲的催化剂，但指短期行业估值已计及大部分宏观因素及行业的不确定性，该行将其目标价由23元下调至22元，维持评级「增持」。(ca/k) ~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com