花旗发表报告指，周大福(01929.HK)2024财年第二季於内地的同店销售跌12.5%，於港澳地区则增长56%，大致符合预期。而开店数量则落後预期，惟对收入的影响有限。由於金价上升，利润率改善情况较预期理想，这抵销了货币疲弱带来的收入增长下降。 该行提到，由於周大福2024财年中期业绩表现强劲，加上基数较低及估值具吸引力，维持其「买入」评级，目标价由18.1元下调至16.7元，此按现金流折现率作估值，降2024财年至2026财年的纯利预测2至4%。 花旗提到，周大福管理层维持对2024财年全年同店销售增长指引，内地为中单位数，而港澳地区则为50%。管理层指上半年毛利率表示较公司预期理想，又料内地金价上升足以抵销不利的产品结构变化。(sl/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com