中银国际发表研究报告指，网易-S(09999.HK)(NTES.US)将於下月底公布第三季度业绩，预测整体收入将按年增长11%，达到272亿元人民币，在大型热门游戏IP及自研新游戏的推动下，核心游戏业务收入增长预期将加快至29%，达到153亿元人民币。 该行估计，受惠於游戏收入结构、新产品推出效率改善，以及云音乐(09899.HK)毛利率扩张，将令第三季整体毛利率维持约60%水平。中银看好网易发展策略坚定，认为其已经具备产业化、标准化的游戏开发、发行和营运能力，加上股份回购计划及稳定派息政策作支持，因此维持「买入」评级，目标价亦维持为192元。 中银国际相信，第三季将成为网易发展的另一个里程碑，认为新推出的自研手游包括《逆水寒手游》、《巅峰极速》和《全明星街球派对》都表现强劲，相应将公司2023至2025年游戏收入预测上调1%、5%及2%，基本上维持今年全年利润率及盈利预测不变，2024及2025年每股ADS盈利预测分别上调5%及2%，以反映未来几年尚有不少游戏产品即将推出，当中部分被营销及研发开支适度增加所抵销。(gc/t)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com