大和发表报告表示，9月24日至28日为腾讯(00700.HK)在中东地区举行非交易路，虽然受到中国宏观影响，令市场有所忧虑，但投资者对其战略方向仍然基本抱持乐观态度。该行认为，腾讯可能会透过其线上游戏和视讯帐户达到逆周期增长，预计集团2023至25年的每股盈利复合年增率为19%，并相信风险回报有利於投资者。 该行表示，腾讯旗下小游戏引起投资者的兴趣，考虑到公司不断引入新的游戏玩家，相信这将会是公司的另一个可持续增长来源。腾讯旗下视频帐户策略和变现进展亦是投资者重点关注的领域。考虑到今年次季视频帐户的季度广告收入超过30亿人民币，及快速消费品和电子商务广告的复苏，该行预计今年第三季线上广告收入按年增24%。 从监管角度来看，该行认为中国政府对其视频帐号采取的保护措施的影响有限，因为目前用户在视讯帐号上花费的时间低於40分钟的门槛。该行又相信，集团的大型语言模型用途广泛，将为其提供巨大机遇。 大和指，在降低腾讯金融科技支付量预测後，下调公司2024至2025年的收入预测1至2%，惟视频账户广告收入预期运行率提高，部分抵销了这个影响。该行重申腾讯「买入」评级及目标价430元。(sl/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com