富瑞发表报告指，中银香港(02388.HK)上半年纯利170亿元，按年升35%，较该行及市场预测高出1%至2%，第二季净息差按季改善12点子，因此上半年的净利息收入，较该行及市场预测分别高出3%及6%，不过有利因素被非利息收入疲弱所抵销。 该行预期在业绩後，市场预测只有温和调整，股价反应中性，该股市盈率7倍、市账率0.7倍、股息率接近8%、2023至2024财年股本回报率11%，估值便宜，不过利率见顶，以及跨境收入上升被其他非利息收入下跌所抵销，该股缺乏短期催化剂，目标价由25元下调至24元，评级「持有」。 富瑞认为中银香港的风险回报较恒生(00011.HK)为佳。(cy/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com