招商证券发表报告，指长城汽车(02333.HK)次季纯利按年跌70.1%至11.9亿元人民币，但按季大升5.8倍，主因次季新能源车产品驱动销量回升；长汽次季销量29.9万辆，按年升27.3%，按季升36%大幅跑赢行业。报告指长汽次季业绩边际明显改善，且产品结构优化推动每辆汽车收入提升。 报告指长汽新产品新渠道提升新能源渗透率，次季升至21.8%，7月更进一步升至26.5%。且其海外布局不断完善，上半年海外销售15万辆，贡献24%总销量。其中二季度出口7.2万辆，按年升114.8%，按季升38.4%。报告预计长汽後续海外出口将继续作为重要增长动力。 报告降长汽2023至2025年各年盈测分别25%、8%及5%，反映燃油车市场竞争压力加大，新能源变革期盈利能力下降，目标价由14元降至12.5元，评级「增持」。(da/a)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com