高盛发表研究报告指，碧桂园服务(06098.HK)上半年净利润按年跌9%至24亿元人民币，占2023财年该行预测的63%，大部分业务板块收入增长乏力，毛利率按年收缩2个百分点，与预测一致。管理层指出，撇除由於并购等产生的无形资产摊销影响，经调整毛利率按年降3个百分点至27.4%，而撇除可转债借款成本、股份支付费用、金融资产未实现收益及摊销影响、股权质押第三方贷款减值、处置子公司损失和对外担保预期信用损失，上半年核心利润跌10%至26亿元人民币。 该行在集团公布中期业绩後，下调其2023至25财的平均收入预测7%，料复合年增长率为13%，同时上调其2023至25年的平均毛利率预测上调1个百分点至23%。该行将集团2023至25年的平均每股盈测上调6%，目标价由8.9元升至10.1元，维持「中性」评级。(sl/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com