中银国际发表报告指，小米(1810.HK)第二季收入670亿元人民币，较该行预期高2%、亦较市场预期高3%，主要受IoT业务的强劲表现推动，由於控制经营开支有成效，经营利润率5.9%，亦好过市场预期，公司在市场下行的情况下，显示具有盈利能力，相信市场会继续上调对公司的预测。 第二季智能手机出货量下跌，该业务收入按年跌13%，但平均售价按年升3%，毛利率亦升4.7个百分点至13%的新高，主要受惠高价手机占比提升，存货减值回拨及零部件成本下跌。管理层指，自家店舖、分销渠道、本地及海外的库存均健康，相信下半年出货改善。 该行相信华为推出5G手机对小米的影响属可控，维持「买入」评级，目标价由16.3元上调至16.4元，反映明年预测市盈率29倍。(cy/a)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com