花旗发表报告指，国药(01099.HK)上半年收入按年升14.7%至2,250亿元人民币，主要得益於疫情後医院营运复苏，与医保支出增长保持一致(按年升18%)，管理层料此增长势头会持续至下半年。上半年毛利率跌55个基点至7.7%，主因药品和器械集中采购(GPO)的扩张，以及低利润药品分销业务的快速增长影响。管理层预料下半年毛利率保持稳定，净利润率较上半年稍微上升。 该行将集团今年、明年及2025年收入预测上调0.8%、3.4%及6.3%，反映今年上半年收入增长强劲，而基於利润受压程度较预期大，该行将期内每股盈测分别下调4.8%、5.1%及2.1%，目标价相应由28元下调至26元，维持评级「买入」。(ca/k) ~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com