汇丰研究发表评级报告指，美团-W(03690.HK)次季收入及核心本地电商收入略胜预期，调整後EBITDA则符合该行预期。该行预料，美团第三季收入按年升21%至569亿元人民币，营运利润率达18%。同时，该行表示，将全年到店、酒店及旅游(IHT)业务店内总交易额(GTV)预测上调9%，利润扩张2个百分点主要是美团保持其强劲防守性。 该行提到，外卖业务方面，美团的「拼好饭」外卖服务虽然正处於初发展阶段，暂未有利润，但因其具拼单功能因此外送成本较低，其占整体外卖服务单位数，相信有15%至20%潜在上升空间，及将会覆盖更多城市及商户。 由於市场对IHT竞争的担忧已得到一定程度的解决，该行看法变得更具建设性，但外送业务领域订单增长的新挑战可能会抵销一些新发现的乐观情绪。该行将集团2023年至25年盈利预测上调1%至15%，惟将其目标价由215元下调至200元，维持评级「买入」。(ca/k) ~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com