高盛下调建行(00939.HK)目标价，由5.8元降至5.14元。维持「买入」评级。 报告指，建行第二季拨备前经营溢利及净利润分别为1,360亿及780亿元人民币，对比高盛预测的1,420亿及740亿元人民币。季内拨备440亿元人民币，少於高盛预测的500亿元人民币。高盛表示，基於疲弱宏观环境，建行第二季净利息收入及费用收入疲软符合市场预期， 报告亦指，在拨备减少及不良贷款毛新增与净新增减少下，不良贷款覆盖率上升。但基於中期物业贷款规模按年及较去年下半年升9%及8%，以及90天逾期贷款与不良贷款比率，认为建行应作更多拨备。该行上调对建行信贷成本预测。(fc/t)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com