汇丰研究发表报告指，ESR(01821.HK)上半年经调整核心除税及少数股东权益後利润(PATMI)为3.04亿美元，符合预期，但由於公允价值收益下降、撤资收益和利息支出增加，按年下降26%。虽然主要亚洲货币贬值，但集团的资产管理规模由2022年12月尾的1,450亿美元增至2023年上半年末的1,470亿美元。管理层指引，下半年资本筹集和交易流量将有更好的增长势头。该行认为，考虑到市场预期较低，这是关键的股票催化剂。 该行表示，集团已将其ESR数据中心一期基金(DC Fund 1)增至13亿美元，在亚太地区拥有8个种子项目。於今年上半年有5个项目开工，开发价值为15亿美元。管理层强调，仍有项目正在筹备之中，公司将继续寻找进一步扩建数据中心的机会。此外，集团宣布在澳洲开发第二个亚马逊机械人配送中心，以进一步加强其整体在制品账目，使在建项目的总成本达到130亿美元。 该行考虑到集团最新的业绩及外汇预测，认为虽然公司营运有改善，但交易价格仍较低迷，而且同行目前的交易价格大幅溢价，集团重新获得更多选择的动力愈来大。该行考虑到基本面改善、交易量加快及估值不高，将其目标价由20元下调至18元，维持「买入」评级。(sl/k)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com