花旗发表研究报告指，考虑到启德区有大量新供应，预期该区新盘销售将非常缓慢，同时压低楼价，令利润率下降，因此重申对恒基地产(00012.HK)的「沽售」评级。 该行指出，恒地今年下半年计划推出多个新盘项目，大部分为小型单位，其中石硖尾巴域街项目一期将提供738伙，太子西洋菜北街项目提供492伙，大角咀嘉善街项目提供234伙，而正在销售的红磡必嘉坊项目第三期则提供278伙，都属旧楼重建项目，在当前市况下或需要降价促销。 花旗假设利率於较长时间内维持较高水平，指出恒地拥有较高负债率，同时旗下中环海滨大型发展项目开发周期长，料将继续拖累股息支付，预测全年每股派息维持1.8元。基於对香港楼市及公司利润率前景预测，该行将恒地目标价由23.3元下调至18.3元，对应每股资产净值折让幅度提升至60%，同时将2024至2025财年利润预测削减17%。(gc/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com