美银证券发表报告指，快手-W(01024.HK)第二季业绩再次胜预期，尤其是利润表现。对快手2023至2025财年每股盈利预测上调5%至15%，并将目标价由85元升至86元，重申「买入」评级，看好电子商务业务的发展和利润率的逐步改善。 该行预计，快手2024和2025年经调整净利润率将分别扩大到14%和19%，之前预测为12%和18%。主要受惠於电子商务和广告业务组合的毛利率改善。同时预计，电子商务商城等新举措亦将带来额外增长，从而帮助实现长期商品成交金额目标。 美银证券预计，快手毛利率每年增长2至3%，到2025年毛利率将达到55%。加上主要支出项目的成本控制，将降低用户获取成本。(ha/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com