瑞银发表研究报告指出，希慎(00014.HK)中期业绩逊预期，维持第一次中期股息为每股27仙，符合预期，意味着派息率进一步上升4个百分点至34%。从积极的一面来看，公司能控制融资成本，财务支出升34%至2.31亿元，公司有效融资成本达到3.9%，高於2022年的2.8%，而固定利率债务比率达76%，未来18个月内仅少於5%的总借款到期。 该行认为，希慎下半年零售租金收入有所改善，加上资产提升工程(AEI)将於明年上半年完工，相信公司可维持稳定的派息政策。监於公司2023年股息率为8.2%，该行认为公司股价有下行支持。 此外，该行将希慎2023至2025年的盈利预测下调6%至13%，目标价由28.7元下调至26.3元，以反映对公司毛利复苏疲弱的预期、因资产提升工程而导致零售空间损失，以及人民币贬值的影响。评级「买入」。(jl/s)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com