大摩发表报告指，「三桶油」首季盈利胜预期後，预计上游勘探与开采业务在良好的成本控制和人民币贬值的影响下仍将保持韧性，但由於原油价格走低，第二季盈利按季可能略有下降。 大摩行业首选仍为中石油(00857.HK)，因其天然气业务具结构性增长和下游盈利能力改善。今年每股盈利预测上调9%，以反映油价假设下调、勘探与开采成本下降等影响。维持「增持」评级。目标价6.5元。 大摩将中石化(00386.HK)今年至後年每股盈利预测上调6至15%。 由於成本假设降低，同时上调对勘探和开采业务盈利预期，但化工业务盈利预测则因需求低迷而被下调。由於下游业务预期表现疲软，该行仍然认为市场对其盈利预测存在下行风险，因此维持「减持」评级，但维持4.05元目标价。 至於大摩对中海油(00883.HK)今年每股盈利预测提高3%，後年预测提高11%，以反映成本假设降低，明年预测小幅下调2%，主要是由於油价假设降低13%。鉴於中海油与同行相比估值相对较低，维持「增持」评级。目标价14.4元。(ha/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com