瑞银发表报告指，预计小米-W(01810.HK)第二季收入按年跌9%至636亿人民币(下同)，非国际会计准则净利润则按年料增98%至41亿元。按细分市场，该行料智能手机收入按年跌16.5%，而物联网和互联网服务收入则分别升1%及4%，就净利润而言，预计618购物节的促销活动、核心营运开支优化及非营运收益将推动市场预测上行。该行指，剔除约15亿元的新业务投资，估计核心净利润可能接近55亿元。 该行料集团次季智能手机销量为3,200万部，按年减少18%，但认为小米的智能手机渠道去库存已接近完成。该行估计，潜在的智能手机成品库存将从今年第一季末的约1,900万部下降至第二季末的约1,500万部，预计智能手机平均售价将按年小幅增长，又料毛利率约12%。该行又预计中国消费刺激计划将在下半年有更明确方向。 该行表示，在中国智能手机行业中，维持集团为首选，受惠智能手机置换加快，目标价16港元，评级「买入」。(sl/da)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com