汇丰研究发表研究报告指出，信义光能(00968.HK)上半年纯利按年跌27%至13.92亿元，主要由於天然气供应成本高企，导致太阳能玻璃制造的毛利率逊预期；人民币贬值；借贷成本上升。虽然盈利收缩，但由於今年有效产能仍能维持於按年增长46%的指导水平，相信有望实现持续复苏。 该行对整个太阳能玻璃行业持建设性态度，认为投入成本降低导致毛利率扩张，而年初至今的产品均价保持良好。然而，信义光能计划进军多晶矽领域，预计将於2023年底投产，可能会带来不确定性。由於供应激增，多晶矽价格可能会在今明两年降至市场边际成本水平。该行维持对信义光能「持有」评级，目标价由9.5元降至8.8元。 信义能源(03868.HK)方面，该行指公司上半年纯利按年跌9%，原因是上网发电量按年增加26%，被人民币贬值和借贷成本所抵销。然而，公司股息策略改为简单支付纯利的49%，而不是超过可分配收入的90%，公司指是为了潜在的太阳能收购预留资金。监於股息分配缺乏可见性，该行将其评级由「买入」下调至「持有」，目标价由3.1元降至2.6元。(jl/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com