高盛发表研究报告指出，快手(01024.HK)将於8月下旬披露第二财季业绩，该行料公司外部广告恢复按年正增长，以及电商广告稳健的情况下，季内将实现更快的广告复苏。虽然市场关注快手的短视频同业竞争，与市场於重新开放下使用的时间放缓，但该行料快手今年盈利或将持续上调，主要由於公司收入增长稳定，以及积极的组合转变与持续的成本管控带来的毛利率扩张。 具体而言，该行预期快手第二财季收入按年增长逾25%，主要由於广告增长27%(电商广告升54%，非电商广告升8%)、其他服务增长55%(佣金升58%)、直播业务增长16%，以及非通用会计准则下净利润预测达13亿元人民币，意味着净利润率达4.9%。展望第三季及第四季，尽管基数较高，但料公司收入将持续按年增长20%及21%，毛利率改善至4.1%及5.9%。 该行重申对快手的正面看法，看好公司於电商及广告领域的市场份额加速增长，盈利能力改善速度胜预期。对其目标价续为90元，维持「买入」评级。(jl/a)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com