华泰证券发表报告指，将阿里巴巴-SW(BABA.US)目标价，由161美元降至154.7美元，维持「买入」评级。 该行将对阿里巴巴在2024财年及2025财年非通用会计准则口径下归母净利润预测分别调整至1,710亿元人民币及1,843亿元人民币，主要考虑到淘天业务的潜在投入以及亏损业务收入占比上升。同时，华泰证券引入在2026财年非通用会计准则口径下归母净利润预测为1,975亿元人民币。 华泰证券预计，阿里巴巴在2024财年首季总收入有望按年增长10.3%至2,268亿元人民币，经调整总息税折旧摊销前盈利有望按年增长14.7%至395亿元人民币。该行表示，得益於商品交易总额(GMV)录得按年高个位数增长，预计客户管理收入(CMR)有望按年增长7.5%，这表明CMR增速与GMV增速的差距基本消失，并预计这趋势或可持续。 该行表示，人行宣布罚款蚂蚁集团71.23亿元人民币，这相当於阿里巴巴财报显示的蚂蚁集团2022年净利润的22.8%。华泰证券认为，这监管审查结果是互联网监管环境迈向更加清晰可见与常态化新阶段的一项重要里程碑，并期待包括阿里巴巴在内的互联网公司在引领发展、创造就业、国际竞争中继续贡献力量。(ca/w)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com