大和发表研究报告指，药明生物(02269.HK)管理层召开投资者交流日，表明虽然今年为止在手新项目数量较少，首五个月只有25个，对比去年上半年有59个，但当中处於关键第三期临床及商业化的项目显着增加，重申每个位於研发後期阶段项目的收入，通常是临床前项目首年收入的5至10倍。 管理层亦透露，若上半年未有停工维护，则预测收入将增长超过10%，维持全年增长指引不变，意味着下半年营业收份及经调整净利润料增长约45%及60%。大和预计，该公司生产设施利用率将提高，欧美生物拜技市场融资活动见复苏迹象，加上CMO业务增长前景等，都将成为下半年增长主要动力。 大和指，药明生物现价对应今明两年预测市盈率约29及21倍，认为估值具吸引力，重申评级「买入」，2023至2025年收入及盈利预测下调3%至6%，目标价相应亦由84.9元下调至75.3元，以反映来自临床前项目的收入减少。(gc/k) ~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com