南華金融 SCtrade 企業要聞 (12月8日) | 商湯/青瓷遊戲招股 長汽月銷挫

商湯-W(20 HK)12月10日中午截止招股,入場費4,030.21港元

人工智能軟件公司商湯-W(20 HK)12月7日起至12月10日(本週五)中午招股,每股招股價介乎3.85至3.99港元,發售15億股B類股份,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手1,000股,入場費4,030.21港元,預計12月17日於主板掛牌。以發售價中位數3.92港元計,集資所得款項淨額約為56.55億港元,約60%將用於增強研發能力;約15%將用於投資新興商業機會以及提高產品及服務在國內外各垂直行業及企業層面的採用率及滲透率;約15%將用於尋求戰略投資及收購機會;約10%將用作營運資金及一般企業用途。上市後市值為1,287.37億至1,327.97億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值為1.29至1.30港元。根據沙利文的報告,按2020年的收入計,集團是亞洲最大的人工智能軟件公司,同時是中國最大的計算機視覺軟件提供商,市場份額達11%。截至2021年6月30日,集團軟件平台的客戶數量已超過2,400家,其中包括超過250家《財富》500強企業及其他上市公司,119個城市以及30餘家汽車企業,同時賦能了超過4.5億部手機及200多款手機應用程序。集團收入主要來源於軟件平台的銷售,其中包括軟件許可、人工智能軟硬一體產品及相關服務。2021上半年,集團收入按年增91.8%至16.5億元(人民幣,下同);毛利率增0.9個百分點至73%。期內錄得淨虧損37.1億元,主要源於優先股的公允價值虧損;若按非國際財務報告準則計,則錄得經調整虧損淨額5.8億元。

 

青瓷遊戲(6633 HK)12月9日中午截止招股,入場費7,070.54港元

中國移動遊戲開發商及發行商青瓷遊戲(6633 HK)12月6日起至12月9日(本週四)中午招股,每股招股價介乎11.2至14港元,發售8,500萬股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手500股,入場費7,070.54港元,預計12月16日於主板掛牌。以發售價中位數12.6港元計,集資所得款項淨額約為9.78億港元,約35%將用於擴大遊戲產品組合及投資遊戲研發能力及相關技術;約25%將用於拓展於海外市場的業務;約15%將用於加強在中國移動遊戲市場的遊戲發行及運營能力以及「青瓷」品牌和IP的市場知名度;約15%將用於對移動遊戲產業鏈上下游公司進行戰略投資及收購;約10%將用作營運資金及一般企業用途。上市後市值為76.72億至95.9億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值為2.76至3.09港元。集團為中國休閒遊戲(尤其是放置類遊戲)及Rogue-like RPG的領軍企業。中國移動遊戲市場競爭激烈,少數主要市場參與者主導市場,根據弗若斯特沙利文,按收入計算,2020年中國移動遊戲市場前兩大市場參與者合計持有60.4%的市場份額;集團則佔有0.4%市場份額,在中國所有市場參與者中排名第20位。若按休閒遊戲及放置類遊戲的流水計,集團於2020年在中國所有移動遊戲公司中分別排名第三及第二;按自主開發Rogue-like RPG的流水計,於2020年在中國所有移動遊戲公司中排名第二;按自主開發遊戲的平均流水計,於2020年在中國所有自主開發遊戲流水合共超過10億元(人民幣,下同)的移動遊戲公司中排名第四。截至最後實際可行日期,集團擁有六款現有移動遊戲,包括五款放置類遊戲或Rogue like RPG及一款其他RPG;並擁有10款遊戲儲備,包括四款自主開發的遊戲,計劃於2022年及2023年推出。此外,集團計劃於2022年第二季度在港澳台推出《提燈與地下城》的當地版本,以及在日本推出《最強蝸牛》。2021上半年,集團收入按年增7.6倍至7.6億元,虧損淨額收窄至9,380萬元;若按非國際財務報告準則集,則期內虧轉盈,錄得經調整利潤淨額3.1億元。

 

長城汽車(2333 HK)11月汽車銷量跌7%,首十一月則累增16.3%

長城汽車(2333 HK)2021年11月汽車銷量為12.3萬台,按年跌15.7%;其中新能源汽車銷量按年增42.8%至1.7萬台。期內海外銷售1.5萬台,按年增61.3%。汽車產量為12.5萬台,按年跌14.8%。首十一月累計汽車銷量為111.9萬台,按年增16.3%;其中新能源汽車銷量按年增1.6倍至11.5萬台。累計海外銷售12.7萬台,按年增1.1倍。累計汽車產量為110.2萬台,按年增16.2%。市場預期集團2021年盈利為人民幣76.6億元,按年增42.8%;2022年進一步增48.3至人民幣113.6億元。2022年預測市盈率為19.9倍,周息率為2.3%。

 

(資料來源:港交所、彭博)

 

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