南華金融 SCtrade 企業要聞 (6月30日) | 醫脈通/環球新材招股 中水務勝預期

醫脈通(2192 HK)今日起至7月7日中午招股,入場費13,737.05港元

在線醫師平台醫脈通(2192 HK)今日起至7月7日(下週三)中午招股,每股招股價介乎24.1至27.2港元,發售1.55億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手500股,入場費13,737.05港元,預計7月15日於主板掛牌。以發售價中位數25.65港元計,集資所得款項淨額約為37.708億港元,約40%擬用於在未來三至五年內擴展業務;約30%擬用於在未來三至五年內投資技術及提高研發能力;約20%擬用於有精心挑選戰略投資或收購機會;約10%擬用作一般補充營運資金及其他一般企業用途。上市後市值為166.3億至187.7億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲5.39至6.06港元。是次香港公開發售採取全電子化申請程序,將不提供招股文件或申請表格的印刷本。根據弗若斯特沙利文報告,按截至2020年12月31日註冊醫師用戶數目計,集團是中國最大的在線專業醫師平台;約有350萬註冊用戶,其中約240萬用戶為執業醫師,佔截至同日中國所有執業醫師約58%。2020年第四季度,集團平台的平均每月活躍用戶數超過100萬人。平台的參與者包括醫師、製藥及醫療設備公司和患者,集團通過提供不同解決方案盈利。該等解決方案分為三類精準營銷及企業解決方案、醫學知識解決方案及智能患者管理解決方案;大部分收益來自精準營銷解決方案,即為製藥及醫療設備公司提供數字醫療營銷服務,根據弗若斯特沙利文報告,按收益計算,集團於2020年在中國提供數字醫療營銷服務的醫師平台之中名列第一,市場佔有率為21.4%。集團2020年收益按年增75.6%至人民幣2.1億元,2018年至2020年的複合年增長率為59.9%;2020年淨利潤按年增1.7倍至人民幣8,520萬元,2018年至2020年的複合年增長率為145%。

 

環球新材國際(6616 HK)今日起至7月6日中午招股,入場費4,262.52港元

珠光顏料生產商環球新材國際(6616 HK)今日起至7月6日(下週二)中午招股,每股招股價介乎3.52至4.22港元,發售2.9億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手1,000股,入場費4,262.52港元,預計7月16日於主板掛牌。以發售價中位數3.87港元計,集資所得款項淨額約為10.529億港元,約55.6%將用於為建設第二期生產廠房的部分出資;約34.1%將用作建設鹿寨合成雲母廠房的部分出資;約7.1%將用於增加研發中心的研發設施及測試設備的投資;約3.2%將用於銷售及營銷活動及建立銷售網絡。上市後市值為40.9億至49.1億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲2.04至2.21港元。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收益計,集團為中國市場上最大的珠光顏料生產商,市場份額為11%;在全球市場上為第四大珠光顏料生產商,市場份額為3%。集團主要專注於生產及銷售全面的珠光顏料產品組合,主要產品包括天然雲母基及合成雲母基珠光顏料產品,用於工業塗料、塑料、紡織品及皮革、化妝品及汽車塗料。集團2020年收益按年增29.2%至5.7億元(人民幣,下同);毛利率按年增0.4個百分點至49.9%。期內溢利按年增42.5%至1.5億元,純利率增2.5個百分點至26.9%。

 

中國水務(855 HK)2021財年盈利增2%,略勝預期,派末期息每股16港仙

中國水務(855 HK)截止3月底至2021財年,錄得盈利16.9億港元,按年增3.2%,略勝預期;每股基本盈利1.06港元,派末期息每股16港仙,全年合共派息每股31港仙。若不計及有關收購康達國際權益的一次性事項影響,則盈利按年增21.6%至17.3億港元。期內收益為103.5億港元,按年增19%。其中城市供水經營及建設分部的收益佔比82.6%,按年增18.3%至85.4億港元;環保分部的收益佔比11.6%,按年增12.2%至12.1億港元;物業業務分部的收益佔比3.2%,按年增40.5%至3.3億港元。近日發改委文件指出「十四五」時期將建立和健全城鄉供水價格的形成及調整機制,方案的實施將加快水務行業改革和市場化,為水務市場的發展創造更廣闊的空間。集團將把握國家擴大內需、深入推進新型城鎮化發展戰略帶來的發展機遇和政策紅利,繼續圍繞城鄉供水一體化和供排一體化兩個中心,大力發展核心業務,實現規模效應;在加快併購步伐的同時,深化和發展與地方政府合作的業務拓展模式;開拓二次供水等增值業務市場,積極推廣指尖水務App和智能水務,全面提升集團的核心競爭力。同時集團將在國家「健康中國2030」規劃綱要的背景下,積極推廣直飲水業務,滿足人們對更高質量的健康飲用水需求,打造新的業務和盈利增長點,完善和優化集團的業務佈局和產業鏈,提升協同效益。市場預期集團2022財年調整後盈利為19.2億港元,按年增13.5%;預測市盈率為4.9倍,周息率為6.1%。

 

(資料來源:港交所、彭博)

 

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