南華金融 SCtrade 企業要聞 (12月1日) | 泡泡瑪特招股 美團季績勝預期

泡泡瑪特(9992 HK)12月4日中午截止招股,入場費7,777.60港元

潮流玩具公司泡泡瑪特(9992 HK)今日起至12月4日(本週五)中午招股,每股招股價介乎31.5港元至38.5港元,發售1.357億股,當中約12%公開發售,88%為國際發售。認購一手200股,入場費7,777.60港元,預計12月11日於主板掛牌。以發售價中位數35港元計,集資所得款項淨額約為45.688億港元,約30%將用於為消費者觸達渠道及海外市場擴展計劃撥付部分資金;約27%將用於為潛在投資、收購行業價值鏈上下游公司及及與該等公司建立戰略聯盟撥資;約15%將用於投資技術舉措;約18%將用於擴大IP庫;約10%將用作營運資金及一般公司用途。上市後市值為435.2億至531.9億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲4.03港元至4.71港元。是次香港公開發售采取全電子化申請程序,將不向公眾人士提供招股文件或任何申請表格的印刷本。集團擬每年向股東派付股息,數額不少於可分派純利的20%。根據弗若斯特沙利文報告,分別以2019年的零售價值(市場份額為8.5%)及2017年至2019年的收益增長計,集團是中國最大且增長最快的潮流玩具公司。IP是集團業務的核心,集團基於IP開發各種潮流玩具產品,截至2020年6月底,共運營93個IP,包括12個自有IP及25個獨家IP。截至6月底,集團在中國有136間零售店及1,001間創新機器人商店;註冊會員合共360萬名。2020上半年,集團總收益按年增50.5%至人民幣8.2億元,純利按年增24.4%至人民幣1.4億元。

 

美團(3690 HK)第三季盈利增7倍,調整後盈利亦增5.8%,勝預期

美團(3690 HK)2020年第三季盈利為63.2億元(人民幣,下同),按年增3.7倍;按非國際財務報告準則計,經調整盈利為20.5億元,按年增5.8%,均勝市場預期。經調整EBITDA按年增17.1%至26.8億元。期內收入為354億元,按年增28.8%。其中餐飲外賣收入佔比58.5%,按年增32.8%至206.9億元;交易金額按年增36%至1,522億元,日均交易筆數增30.1%至3,490萬筆,每筆餐飲外賣業務訂單的平均價值增4.5%。到店、酒店及旅遊收入佔比18.3%,按年增4.8%至64.8億元,主要得益於中國對疫情的有效控制措施及夏季消費需求快速增長、旅遊需求旺盛。新業務及其他收入佔比23.2%,按年增43.5%至82.3億元。市場預期集團2020年調整後盈利為57.4億元,按年增23.3%;2021年再增1.8倍至158.6億元。2021年預測市盈率為95.7倍。

 

中生製藥(1177 HK)首三季少賺18%,派季度息每股2港仙

中生製藥(1177 HK)2020年首三季盈利為18.5億元(人民幣,下同),按年跌18%;每股盈利12.16分,派季度股息每股2港仙,首三季合共派息每股6港仙。期內收入為181.3億元按年跌6.2%;其中新產品銷售收入佔比約36.7%,按年增66.9%至66.6億元。截至第三季,集團累計有臨床批件、正在進行臨床試驗和申報生產的在研產品共398件,其中肝病用藥37件、抗腫瘤用藥190件、呼吸系統用藥22件、內分泌用藥20件、心腦血管用藥16件及其它類用藥113件。市場預期集團2020年調整後盈利為30.1億元,按年增10.5%;2021年再增24.5%至37.4億元。2021年預測市盈率為28.5倍,周息率為1%。

 

(資料來源:港交所、彭博)

 

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