南華金融 SCtrade 企業要聞 (9月15日) | 明源雲/天任招股 國泰架構重組

明源雲(909 HK)9月18日中午截止招股,入場費16,666.28港元

中國房地產開發商的軟件解決方案供應商明源雲(909 HK)今日起至9月18日(本週五)中午招股,每股招股價介乎15港元至16.5港元,發售3.74億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手1,000股,入場費16,666.28港元,預計9月25日于主板挂牌。以發售價中位數15.75港元計,集資所得款項淨額約為56.359億港元,約30%將用于進一步升級及增强現有SaaS產品的功能及特性;約20%將用于加强尖端技術的研發工作;約10%將用于進一步升級及增强雲端ERP解決方案的功能及特性;約10%將用于提高銷售及營銷能力幷提升集團在中國房地產市場參與者中的品牌聲譽;約20%將用於選擇性地尋求戰略投資及收購;約10%將用作營運資金及一般企業用途。上市後市值為280.65億至308.72億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲3.23港元至3.52港元。集團為中國房地產開發商及房地產產業鏈其他產業參與者提供企業級ERP解決方案及SaaS產品,推動實現其業務的精細化和數字化運營。根據弗若斯特沙利文的資料,集團是中國房地產開發商的第一大軟件解決方案供應商,按2019年的收入計佔有18.5%的市場份額。在此市場中,按收入計,集團亦為ERP解決方案及SaaS產品的最大提供商,分別擁有16.6%和23.3%的領先市場份額。集團2019年總收入為12.6億元(人民幣,下同),2017至2019年間複合年增長率爲47.7%;2020年首季收入進一步按年增30.3%至2.5億元。2019年淨利潤為2.3億元,2017至2019年間複合年增長率爲78.4%;2020年首季淨利潤按年增1.1倍至1,470萬元。

 

天任集團(1429 HK)9月18日中午截止招股,入場費3,555.48港元

香港模板工程分包商天任集團(1429 HK)今日起至9月18日(本週五)中午招股,每股招股價介乎0.35港元至0.44港元,發售4億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手8,000股,入場費3,555.48港元,預計9月29日于主板挂牌。以發售價中位數0.395港元計,集資所得款項淨額約為9,800萬港元,約60.8%將用作支付若干前期成本及開支,及為擬投標的未來項目而用於系統模板的鋁模板的購置成本;約21.6%將用作增加金屬通架設備及相關零件庫存;約9%將用作進一步加強人力資源;約8.6%將用作一般營運資金用途。上市後市值為5.6億至7億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲0.17港元至0.19港元。集團主要透過使用木材及夾板向客戶提供傳統模板,於往績記錄期內已完成40個模板工程項目;於最後實際可行日期,集團未完成總合約價值約為7.3億港元。

 

國泰航空(293 HK)8月客運跌8%,架構重組無可避免

國泰航空(293 HK)2020年8月因應需求疲弱而繼續大幅削減運力,國泰與國泰港龍航空8月合共載客3.6萬人次,按年跌98.8%,收入乘客千米數按年跌98.1%。乘客運載率跌60個百分點至19.9%,以可用座位千米數計的運力則跌92.2%。首八月載運乘客人次按年跌81.7%,運力跌72.8%, 收入乘客千米數跌79.2%。兩航空公司8月運載的貨物及郵件合共10.2萬公噸,按年跌36.7%。月內貨物及郵件收入噸千米數按年跌30.3%;運載率則升14.2個百分點至75%,以可用貨物及郵件噸千米數計的運力跌43.5%。首八月載運貨物量按年跌33.5%,運力跌34.4%, 貨物及郵件收入噸千米數跌26.5%。集團對今年貨運高峰期的業務表現審慎樂觀,已接獲可觀的貨運運力預訂;但在傳統貨運高峰期後的前景則極不明朗。在客運需求方面,仍未有任何即時反彈的迹象,故已將九月份的客運運力下調至約10%,十月水平亦相若,亦會視乎各國放寬或收緊旅游限制及隔離要求而調整。集團表示,架構重組無可避免,擬於第四季就未來的營運規模及模式向董事局提出建議。市場預期集團2020年虧損為181.3億港元,2021年虧損收窄至33.1億港元。

 

(資料來源:港交所、彭博)

 

 

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