南華金融 SCtrade.com 企業要聞 (7月2日) |港龍中國/華視招股 福萊特盈喜

  • 港龍中國地產(6968 HK)7月3日中午截止招股,入場費4,141.32港元,集資約14億元

房地產發展商港龍中國地產(6968 HK)6月29日至7月3日中午招股,每股招股價介乎3.6港元至4.1港元,發售4億股,佔已擴大股本25%,10%香港發售,90%國際配售。認購一手1,000股,入場費4,141.32港元,預計7月15日於主板掛牌。以發售價中位數3.85港元計,集資所得款項淨額約為14.32億港元,集資所得款項約60%用於土地成本;30%用於建築成本。市值57.6億港元至65.6億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值介乎1.69港元-1.81港元,集團爲長江三角洲地區房地產開發商,於2007 年在常州成立,業務已擴展至長江三角洲地區週邊城市,包括江蘇省常熟、鹽城及南通以及浙江省杭州、嘉興、湖州及紹興等城市,於2018年進軍一線城市上海以及河南省和貴州省內多座主要城市。根據行業報告,按2019年出售的合約建築面積計,集團在中國住宅物業市場的物業開發商中排名第83 位。集團收益來自四個城市的九個開發項目的物業開發及銷售。截至估值日期,集團21個城市的53個開發項目的總土地儲備為5,444,423 平方米。於2019年,集團利潤按年增長88.27%至人民幣6.68億元;收入按年升16.25%至人民幣19.78億元。(資料來源:港交所、彭博) 分析員:劉一鳴 (CE: BOJ702)

  • 華夏視聽教育(1981 HK)7月8日中午截止招股,入場費3,131.24港元,集資約11億元

傳媒及藝術專業高等教育集團華夏視聽教育(1981 HK)6月30日起至7月8日(下週三)中午招股,每股招股價介乎2.86港元至3.1港元,發售4億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手1,000股,入場費3,131.24港元,預計7月15日於主板掛牌。以發售價中位數2.98港元計,集資所得款項淨額約為11.035億港元,約30%將用於投資製作高質素內容;約30%將用於改善或擴大旗下大學容量、設施及教育設備;約30%將用於收購傳媒及藝術高等教育機構或培訓機構。上市後市值為45.76億至49.6億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲1.53港元至1.59港元。集團是中國民辦電視節目製作集團,於往績記錄期間的所有製作節目首播時收視率全國排名第一。集團亦經營南京傳媒學院,根據中國大學校友會的統計,2020年其在中國傳媒及藝術獨立學院中排名第一。根據弗若斯特沙利文的統計,2018/2019學年傳媒及藝術相關專業在校學生有12,697名,旗下大學是中國第二大民辦行業傳媒及藝術高等教育提供商。集團2019年利潤按年增30%至1.8億元(人民幣,下同);收益按年倍增至7.5億元,其中高等教育業務收入佔比42%,按年增12.6%至3.1億元;影視製作業務收入佔比58%,按年增3.8倍至4.4億元。往績記錄期間,集團影視製作業務的毛利率達47.2%,而根據弗若斯特沙利文的統計,業內平均值僅為35%。(資料來源:港交所、彭博) 分析員:鄧雪嫣(CE: BOL101)

  • 福萊特玻璃(6865 HK)發盈喜,料2020上半年多賺逾六八成,受益於産能擴張和雙玻需求增加

福萊特玻璃(6865 HK)預計2020上半年股東淨利潤為4.2億元(人民幣,下同)至4.7億元,按年增60.92%到80.08%;扣除非經常性損益的淨利潤爲4.1億元到4.6億元,按年增73.73%到94.92%。該等增長主要受益於産能擴張和雙玻需求增加,集團主要産品光伏玻璃銷售量較去年同期增長;儘管第二季度光伏玻璃價格有所下降,但平均價格高於去年同期。此外,原材料和燃料價格下降及生産效率提高。市場預期集團2020年調整後盈利為9.9億元,按年增37.4%,即下半年調整後盈利约5.3億元至5.7億元。2020年預測市盈率為16.1倍,過去兩年市盈率均值為7.4倍;預測周息率爲0.92%。(資料來源:港交所、彭博) 分析員:鄧雪嫣(CE: BOL101)

權益披露:

分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)、劉一鳴 (CE: BOJ702)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。

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南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%,“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關證券的莊家活動,亦沒有在過去12 個月內,曾向該公司提供任何投資銀行服務。

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