《大行報告》野村下調港鐵(00066.HK)目標價至48.6元 評級「買入」

野村發表研究報告,指港鐵(00066.HK)在3月份時預期首兩個月純利較早前預期低13億元,主因乘容量降、租金寬免措施、廣告收入下跌等。該行料3-4月的財務影響與2月相近,而每日乘客量於5月起逐步回復正常水平,預期純利可於第四季起恢復增長。

該行指,因應業務正常化較預期慢,將今年的客量預測分別由跌5%擴大至跌15%,而明年由升11%擴至升19%,零售租金收入於今年由跌7.5%擴大至跌20%,明年由升2.5%擴大至升10%。

計及八達通20%折扣優惠,該行下調港鐵2020/21年每股基本盈利預測34%及11%。目標價由51.2元降至48.6元,意味仍有21%上行空間,維持評級「買入」。而基於物業完成推動,料2021年基本業務利潤增長78%,2022年進一步增59%至155億元。(ic/k)~

阿思達克財經新聞
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