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《大行報告》瑞信料中海油(00883.HK)最受惠國家管道公司成立 下半年可續跑贏同業

2019-07-11
瑞信發表報告,決定上調對布蘭特期油於今年下半年價格預測,由原來每桶68美元升至69美元,但下調對2020年布蘭特期油價格預測,由原來每桶67美元降至65美元,基於明年市場會迎來供應過剩情況,而該行維持對布蘭特期油價格長期預測為每桶70美元。

該行指,上調對中資三大石油股今年每股盈利預測3至8%,並下調2020年每股盈利預測3至6%,此基於對油價最新預測,因此將中資石油股目標價降5%,將中海油(00883.HK)目標價由17.3元降至17元,調低中石化(00386.HK)目標價由6.2元降至5.6元,將中石油(00857.HK)目標價由4元降至3.8元。

瑞信料,中資石油股短期迎來催化劑,因國家管道公司可望於今年年底前成立,此消息或對中石油構成負面影響,因會面臨天然氣銷售價格下跌及市佔率流失,但料中海油可藉此提升市佔率。

該行表示,中資石油股首選中海油(予「跑贏大市」評級)、選股次序第二是中石化(00386.HK)(予「中性」評級)、最後才是中石油(予「跑輸大市」評級),並指中海油上半年已明顯跑贏同業,料此差異性走勢將於今年下半年延續。(wl/ca)~

阿思達克財經新聞
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