南華金融 SCtrade 企業要聞 (5月18日) | 中原建業招股 同程藝龍虧轉盈

中原建業(9982 HK)今日起至5月24日中午招股,入場費6,464.49港元

房地產代建服務供應商中原建業(9982 HK)今日起至5月24日(下週一)中午招股,每股招股價介乎2.4至3.2港元,發售3.28億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手2,000股,入場費6,464.49港元,預計5月31日於主板掛牌。以發售價中位數2.8港元計,集資所得款項淨額約為8.526億港元,約40%將用於擴展至「大中原」地區的新市場並豐富服務種類;約36 %將用於潛在收購房地產代建價值鏈的其他產業參與者;約14%將用於進一步提升信息技術系統及基礎設施;約10%將用於一般公司及營運資金用途。上市後市值為79.1億至105.4億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲0.59至0.67港元。集團預期每年向股東宣派及分派淨利潤的大約50%作為股息。集團為項目擁有人提供解決方案(大部分客戶為中小型房地產開發商),允許項目擁有人使用「建業」品牌推廣及銷售集團所管理開發項目的物業;利用「建業」品牌知名度,該等在管房地產項目通常具有較高的質量標準且能夠實現銷售溢價。2020年在管項目的已售總建築面積約為570萬平方米,市場份額為29.2%,及2017年至2020年總合約銷售金額的複合年增長率為71.5%,兩者均在中國所有同行中排名第一。此外,根據中指研究院的資料,集團於2020年的新增合約建築面積達860萬平方米,在中國所有房地產代建公司中排名第二及市場份額為10.6%。集團2020年收入按年增12%至人民幣11.5億元,淨利潤按年增6.3%至人民幣6.8億元。

 

同程藝龍(780 HK)首季扭虧為盈,業務重心將聚焦於低線城市

同程藝龍(780 HK)2021年首季扭虧為盈,錄得股東應佔盈利1.7億元(人民幣,下同),去年同期虧損為5,563.3萬元;經調整溢利為3億元,按年增2.8倍,經調整淨利潤率增10.6個百分點至18.4%。期內收入按年增60.6%至16.1億元;經調整EBITDA按年增1.6倍至4.2億元,經調整EBITDA利潤率增10.1個百分點至25.9%。平均月活躍用戶按年增57.8%至2.3億人,平均月付費用戶增84.5%至2,730萬人;首季付費比率恢復至11.7%,截至3月底止十二個月的付費用戶按年增12.9%至1.7億人。自出行限制放寬以來,旅遊業市場顯著復甦,群眾被抑制已久的旅遊需求得到了大量釋放。基於當前全球的疫情狀況,集團認為國外旅遊的需求仍將承壓,而國內旅遊的需求則會進一步加速增長;隨著疫苗接種日漸普及,對2021年中國旅遊業持有樂觀態度。同時,中國旅遊業的線上滲透率不斷提升,亦會為在線旅遊平台帶來極大商機。截至3月底,居住於中國非一線城市的註冊用戶佔總註冊用戶總數約86.4%,集團未來將業務重心聚焦於人口較多的低線城市,以進一步鞏固於中國在線旅遊平台市場的領導地位。市場預期集團2021年調整後盈利為15億元,按年增57.2%;預測市盈率為23.5倍。

 

中國移動(941 HK)擬發行人民幣股份於上交所上市

中國移動(941 HK)擬申請人民幣股份發行於上海證券交易所上市,擬公開發行人民幣股份數量不超過9.65億股,即不超過人民幣股份發行後集團已發行普通股總數的4.5%。

 

(資料來源:港交所、彭博)

 

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