南華金融 SCtrade 企業要聞 (12月14日) | 匯森家居招股 禹洲/微創擬分拆

匯森家居(2127 HK)12月18日中午截止招股,入場費3,757.49港元

中國家具產品製造商匯森家居(2127 HK)今日起至12月18日(本週五)中午招股,每股招股價介乎1.57港元至1.86港元,發售7.5億股,當中約10%公開發售,90%為國際發售。認購一手2,000股,入場費3,757.49港元,預計12月29日於主板掛牌。以發售價中位數1.715港元計,集資所得款項淨額約為12.288億港元,約45.4%將用於建立一個由兩個生產車間組成的專注於製造板式家具及軟體家具的新製造工廠;約33%將用於建設愛格森工廠二期工程;約5%將用於購置更先進及自動化的機器及設備,升級現有生產設施中的生產線;約6.6%將用於提高產品設計及研發能力;約10%將用於一般補充營運資金及其他一般企業用途。上市後市值為47.1億至55.8億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲1.41港元至1.48港元。集團以原設計製造方式生產及銷售板式家具,於往績記錄期,逾65%收益的來自家具產品原設計製造業務,餘下則來自原設備製造業務。以出口額計,集團為2019年中國最大的板式家具出口商;根據弗若斯特沙利文報告,2019年集團在中國的板式家具出口市場佔有約3.92%的市場份額。沃爾瑪(WMT US)是集團家具產品的主要客戶之一,2020上半年貢獻約24.1%的收益。受疫情影響,集團上半年收益按年跌7%至人民幣16.3億元,期內溢利跌5.6%至人民幣2.4億元。

 

禹洲集團(1628 HK)擬分拆禹佳生活服務於主板上市

禹洲集團(1628 HK)建議通過全球發售新禹佳生活服務股份(包括優先發售)的方式,分拆集團附屬公司禹佳生活服務的股份於聯交所主板獨立上市。聯交所已確認集團可進行建議分拆,禹佳生活服務亦已遞交上市申請。禹佳生活服務主要從事提供物業管理服務及商業運營服務。於公告日期集團間接持有禹佳生活服務的全部已發行股本;待建議分拆及上市完成後,集團預期將不會保留於禹佳生活服務已發行股本的任何權益,而禹佳生活服務將不再為集團附屬公。市場預期集團2020年調整後盈利為人民幣43.9億元,按年增1.1倍;2021年再增16.9%至人民幣51.3億元。2021年預測市盈率為2.5倍,周息率為14.3%。

 

微創醫療(853 HK)擬分拆微創醫療機器人於認可證券交易所獨立上市

微創醫療(853 HK)正考慮可能分拆集團的非全資附屬公司微創(上海)醫療機器人有限公司及其股份於認可證券交易所獨立上市。微創醫療機器人及其附属公司從事用於術中協助外科手術之機器人的研發及商業化。市場預期集團2020年調整後虧損為387萬美元;2021年扭虧為盈,調整後盈利為3,930萬美元。2021年預測市盈率為438.6倍,周息率為0.1%。

 

(資料來源:港交所、彭博)

 

權益披露:
分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。

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