南華金融 SCtrade.com 企業要聞 (6月29日) |思摩爾/永泰招股 佳源分拆業務

思摩爾(6969 HK)今日至7月3日中午招股,入場費12,524.95港元,溢利複合年增長7倍

霧化科技解決方案提供商思摩爾(6969 HK)今日起至本週五(7月3日)中午招股,每股招股價介乎9.6港元至12.4港元,發售5.7億股,當中約12%公開發售,88%為國際發售。認購一手1,000股,入場費12,524.95港元,預計7月10日於主板挂牌。以發售價中位數11港元計,集資所得款項淨額約為60.5億港元,約50%將用於提高產能;約25%將用於在新生産基地實施自動化生産及裝配綫、升級集團級ERP系統及升級現有工廠;約20%將用於投資研發。集團擬應佔純利總額的不少於30%基準宣派及派付年度股息。上市後市值為551.4億港元至712.2億港元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲1.08港元至1.36港元。根據弗若斯特沙利文資料,集團收益於2019年爲全球最大電子霧化設備製造商,佔總市場份額的16.5%。集團運營兩個主要業務包括(1)爲烟草及獨立電子霧化公司研究、設計及製造封閉式電子霧化設備及組件,及(2)為零售客戶進行自有品牌開放式電子霧化設備或APV的研究、設計、製造及銷售。集團收益由2016年的7.1億元(人民幣,下同)增至2019年的76.1億元,複合年增長率1.2倍。年內溢利及全面收益總額由2016年的1.1億元增至2019年的21.7億元,複合年增長率1.7倍

(資料來源:港交所、彭博) 分析員:鄧雪嫣(CE: BOL101) 

 

永泰生物 – B (6978 HK)今日至7月3日中午招股,入場費11,110.85港元,專注免疫治療研發

中國細胞免疫治療生物醫藥公司永泰生物(6978 HK)計劃發行1億股,其中10%於本港作公開發售,招股價介乎10.5元至11元,每手1,000股,入場費11,110.85元。6月29日起至7月3日中午招股,7月10日上市。以招股價中位數10.75元計算,集資所得淨額為10億元,34.2%用於投資EAL® 正在進行的臨床試驗及商業化研究;18.9%用於擴大EAL® 的臨床適應症;33.2%用於投資CAR-T–19及TCR-T系列在研産品的臨床試驗;8.7%於投資産品管綫中其他在研産品的開發臨床前階段在研藥物的研發。按發售價市值52.5億元至55億元,每股股份未經審核備考經調整有形資產淨值爲2.69港元至2.78港元。永泰是中國細胞免疫治療生物醫藥公司,13 年來專注於T細胞免疫治療的研發和商業化。根據弗若斯特沙利文報告,集團核心在研産品EAL是中國首款獲准進入II 期臨床試驗的細胞免疫産品,也是截至最後實際可行日期唯一獲准進入實體瘤治療II 期臨床試驗的細胞免疫產品。EAL屬多靶點腫瘤細胞免疫治療産品,對多種癌症顯示出治療效果。2019年虧損人民幣1.1億元。

(資料來源:港交所、彭博) 分析員:劉一鳴 (CE: BOJ702)

 

佳源國際(2768 HK)擬分拆附屬物管商佳源服務於主板上市

佳源國際(2768 HK)建議分拆附屬公司佳源服務的股份在聯交所主板獨立上市,已向聯交所遞交上市申請。待建議分拆及上市完成後,預期集團將擁有佳源服務不少於50%權益,而佳源服務將仍然為集團附屬公司。佳源服務主要從事向非業主提供物業管理服務及增值服務以及提供社區增值服務。

(資料來源:港交所、彭博) 分析員:鄧雪嫣(CE: BOL101)

權益披露:

分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)、劉一鳴(CE:BOJ702)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。

披露:本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員(分析員」)負責編寫及審核。分析員特此聲明,本報告中所表達的意見,準確地反映了分析員對報告內所述的公司(「該公司」)及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義,分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30 日內曾交易報告內所述的股票;(2)在本報告發出後3 個營業日內交易報告內所述的股票;(3)擔任報告內該公司的高級人員;(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。

南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%,“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關證券的莊家活動,亦沒有在過去12 個月內,曾向該公司提供任何投資銀行服務。

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