南華金融 SCtrade.com 企業要聞 (6月26日) |宏力招股 雅居樂/合景分拆業務

宏力醫療管理(9906 HK)6月24日至30日中午招股,入場費4,646.35港元

於國內經營河南宏力醫院之宏力醫療管理(9906 HK)計劃發行1.5億股,其中10%於本港作公開發售,招股價介乎1.8元至2.3元,每手2,000股,入場費4,646.35元。6月24日起至6月30日中午招股,7月10日上市。以招股價中位數2.05元計算,集資所得淨額為2.59億元,其中29.5%將用於為擴建一期大樓提供資金,26.1%將透過收購醫院用於擴展業務,15%將用於償還一般借款,10%將用作營運資金及其他一般企業用途,8%將用於購買醫療設備,6.3%將用於發展藥品供應鏈業務,其餘5%用於僱員招聘及培訓。按發售價市值10.8億元至13.8億元,每股未經審核備考經調整有形資産淨值爲0.82港元至0.94港元。宏力醫療管理主要在中國營運河南宏力醫院,該醫院於2020年1月從二级升級為三級醫院。三級醫院一般規模較大,床位數目較多。根據弗若斯特沙利文報告,宏力醫院是河南省新鄉市唯一的三級民營醫院。在中國所有綜合性民營營利性醫院中,以2019年運營床位數、住院人次及門診計算,宏力醫院分別排名第三、第五及第九,也是華中地區最大的綜合性民營營利性醫院。2019年宏力醫療管理經調整淨利潤為人民幣6,100萬元,同比跌17%,收入為人民幣5.31億,同比增7%。

(資料來源:港交所、彭博) 分析員:劉一鳴 (CE: BOJ702)

 

雅居樂集團(3383 HK)擬分拆綠色服務商雅城上市,或涉向合資格股東提供股份發售

雅居樂集團(3383 HK)建議分拆附屬公司雅居樂雅城 (「雅城」)在主板立上市。雅城由集團間接擁有93.35%權益,待建議分拆及上市完成後,集團預期將擁有雅城不少於50%權益,而雅城將仍然為集團附屬公司。集團擬向合資格股東提供股份發售中雅城股份的保證配額。有關保證配額的詳情尚未落實。雅城為中國領先的綠色生態人居服務商,主要提供綠色生態景觀服務及智慧裝飾家居服務,截至2019年底,其業務遍佈中國27個省份中119個城市。市場預期集團2020年調整後盈利為人民幣75.7億元,按年增0.7%;預測市盈率為4.3倍,周息率爲11.1%。

(資料來源:港交所、彭博) 分析員:鄧雪嫣(CE: BOL101)

 

合景泰富(1813 HK)擬分拆物管商合景悠活於主板上市,或涉分派與全球發售

合景泰富(1813 HK)建議分拆附屬公司合景悠活在主板上市。集團間接持有合景悠活約97.22%股權,建議分拆與上市完成後,集團將不會保留任何合景悠活已發行股本權益,建議分拆涉及以新合景悠活股份分派與全球發售方式(包括優先發售)。合景悠活主要從事住宅物業管理服務及商業物業管理營運服務。市場預期集團2020年調整後盈利為人民幣64.1億元,按年跌29.5%;預測市盈率為6.2倍,周息率爲7.1%。

(資料來源:港交所、彭博) 分析員:鄧雪嫣(CE: BOL101)

 

權益披露:

分析員鄧雪嫣(CE:BOL101)、劉一鳴(BOJ702)及其關連人士沒有持有報告內所推介的證券的任何及相關權益。

披露:本報告是由南華資料研究有限公司的研究部團隊成員(分析員」)負責編寫及審核。分析員特此聲明,本報告中所表達的意見,準確地反映了分析員對報告內所述的公司(「該公司」)及其證券的個人意見。根據香港證監會持牌人操守準則所適用的範圍及相關定義,分析員確認本人及其有聯繫者均沒有(1)在本報告發出前30 日內曾交易報告內所述的股票;(2)在本報告發出後3 個營業日內交易報告內所述的股票;(3)擔任報告內該公司的高級人員;(4)持有該公司的財務權益。分析員亦聲明過往、現在或將來沒有、也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到或同意得到直接或間接的報酬、補償及其他利益。

南華金融控股有限公司包括其從事“金融業務”之子公司或其關聯公司(「南華金融」)沒有持有相等於或高於該公司的市場資本值的1%或該公司就新上市已發行股本的1%,“金融業務”於本報告內的定義是投資銀行、自營交易或莊家和經紀代理業務。南華金融的董事、行政人員及/或雇員並不是該公司的董事或高級人員。南華金融現在沒有亦將不會涉及該公司發行的股票及相關證券的莊家活動,亦沒有在過去12 個月內,曾向該公司提供任何投資銀行服務。

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